Thị trấn Phố Ràng có vị trí địa lý:

• Phía bắc và đông bắc giáp xã Tân Dương
• Phía nam giáp xã Phúc Khánh
• Phía đông nam giáp xã Xuân Thượng
• Phía tây bắc giáp xã Thượng Hà và xã Yên Sơn
• Phía tây nam giáp xã Lương Sơn.

Thị trấn Phố Ràng nằm tại nơi giao nhau của quốc lộ 70 và quốc lộ 279. Sông Chảy chảy qua địa bàn thị trấn. Theo số liệu thống kê năm 2015, thị trấn Phố Ràng có diện tích 1.360 ha, trong đó đất sản xuất nông lâm nghiệp 851,93 ha (đất nông nghiệp 276,8 ha, đất lâm nghiệp 546,93 ha).

Đến thời điểm ngày 30/12/2015 là 8.695 người thuộc 2.524 hộ gia đình. Thị trấn Phố Ràng có 11 dân tộc sinh sống là Kinh: 2.005 hộ, Tày: 429 hộ, Dao: 21 hộ, Mông: 7 hộ, Nùng: 24 hộ, Phù lá: 3 hộ, Giáy: 14 hộ, Thái: 6 hộ, Mường: 11 hộ, Hoa: 3 hộ, Sán Chay: 1 hộ.[1]